Pular para o conteúdo principal

O pacto de Ulysses, ou como ganhar sem precisar prever o futuro

No mundo do trading de criptomoedas é muito comum encontrarmos narrativas onde a pessoa tenta prever o futuro para lucrar com o movimento do preço. Alguns analistas utilizam gráficos e análise técnica, outros utilizam as buscas no google pela palavra bitcoin ou outras informações como o hashrate e custo da mineração para tentar gerar uma previsão do comportamento futuro do preço das criptomoedas.

Acompanhando tais especialistas por algum tempo é fácil perceber que, na realidade, a previsão possui uma margem de erro tão grande, que dificilmente é possível determinar se o analista está acertando por mérito ou apenas está tendo sorte dentro da aleatoriedade de um sistema caótico e não linear como é o mercado das criptomoedas. Em essência, todo trader e operador do mercado financeiro ou de criptomoedas é um praticante da aleatoriedade, ou em outras palavras, um tomador de decisão em um ambiente onde a informação é sempre incompleta, ou opaca. É importante notar que aleatoriedade nada mais é do que informação incompleta, e em alguns sistemas, especialmente os não-lineares é impossível computar todas as informações entre todas as variáveis, tornando-o eternamente opaco e imprevisível.

Na Bitstream adotamos a estratégia proposta por Nassim Nicholas Taleb de não tentar prever nenhum aspecto do comportamento futuro do mercado, mas tão somente preparar-nos, utilizando os algoritmos para o momento de melhor assimetria nos ganhos, para que o sistema consiga se expor de uma forma assimétrica onde o potencial ganho supere o prejuízo eventual em uma proporção superior a 1 para 1.

Por exemplo, na perda de 1 unidade quando o sistema sai no prejuízo através do stop loss, e em sentido oposto, quando o mercado anda a favor, e o ganho auferido representa 2 unidades ou mais, o que gera uma assimetria positiva na expectativa do rendimento do sistema, sem a necessidade de tentar prever qual será o próximo movimento dos preços, tal propriedade, segundo a classificação de Taleb é chamada de Convexidade.


Desta forma você não precisa acompanhar notícias ou eventos que podem influenciar o preço, na realidade não precisa nem acompanhar o preço em si,  já que tais eventos, quando ocorrerem, estarão precificados pelo mercado e o sistema irá reagir a eles quando for gerado um movimento que irá sinalizar a compra ou venda para o algoritmo. Tal premissa pode nos remeter a história de Ulysses e seu pacto, trecho do livro Iludidos Pelo Acaso de Nassim Taleb:

"Odisseu, o herói homérico, tinha a reputação de usar a astúcia para superar adversários mais fortes. Mas o uso mais espetacular de tal astúcia não era contra nenhum outro adversário alem dele próprio.

No livro 12 da Odisséia, o herói encontra as sereias, em uma ilha não muito longe das rochas de Caribde e Scylla. Suas canções são conhecidas por levar os marinheiros a loucura, levando-os a se lançarem irresistivelmente no mar da costa das sereias, e a perecer. A beleza indescritível das canções das sereias é contrastada com os cadáveres mofados de marinheiros na área ao redor da costa.

Odisseu, avisado por Circe, cria o seguinte truque. Ele enche o ouvidos de todos os seus marinheiros com cera, até o ponto da surdez total, e ele mesmo se amarra ao mastro do navio. Os marinheiros estão sob instruções estritas de não soltá-lo, não importa o que ele diga. Ao se aproximarem da ilha das sereias, o mar está calmo e vem o som de uma música tão arrebatadora que Odisseu se esforça para se soltar. Seus homens o amarram ainda mais, até que estejam em segurança além dos sons envenenados.

A primeira lição que tirei da história é a de não tentar ser o Odisseu. Ele é um personagem mitológico e eu não sou. Ele consegue ser amarrado ao mastro; Eu posso simplesmente tentar alcançar o posto de um marinheiro que precisa ter seus ouvidos cheios de cera.

A epifania que tive na minha carreira na aleatoriedade veio quando entendi que eu não era inteligente o suficiente nem forte o suficiente para tentar lutar contra as minhas emocões. Além disso, acredito que preciso das minhas emoções para formular idéias e obter a energia para executá-las.

Eu sou apenas inteligente o suficiente para entender que tenho uma predisposição para ser enganado pelos ruídos da aleatoriedade - e aceitar o fato de que eu sou bastante emocional. Não importa quanto tempo eu estude e tentar entender a probabilidade, minhas emoções responderão a um conjunto diferente de cálculos, aqueles que meus genes não inteligentes querem que eu lide. Se meu cérebro pode dizer a diferença entre ruído e sinal, meu coração não pode.

Lembre-se que a realização de que eu mais sinto orgulho é me afastar da televisão e da mídia. Eu estou atualmente tão afastado que me custa mais energia para assistir televisão do que realizar qualquer outra atividade, digamos, escrever este livro. Mas isso não aconteceu sem truques. Sem truques eu não escaparia da toxicidade da era da informação. Na sala de trading do banco de investimentos que eu trabalhava o televisor ficava ligado durante todo o dia com o canal de notícias financeiras da CNBC mostrando comentarista após comentarista e CEO após CEO vociferando opiniões sobre os preços das ações do mercado financeiro. Qual é o truque? Eu tenho o volume desligado completamente, cera em meus ouvidos."

Aplicando a chamada via negativa, ou seja, excluir ao invés de adicionar, é possível chegar em um método de trading onde você irá se beneficiar dos movimentos de alta exponenciais sem ter que ficar exposto aos momentos de grande queda e correções que sempre acontecem no mercado de criptomoedas.

O primeiro passo, portanto, é colocar cera em seus ouvidos e focar a sua atenção nos sinais colhidos pelo seu algoritmo e não nas notícias diárias e no movimento do preço dos gráficos  consolidados diariamente. Neste sentido, é preciso que o seu sistema possua um rigor matemático superior ao que a maioria das pessoas está utilizando, como fazer isso será demonstrado por nós utilizando o sistema de algoritmos da Bitstream como exemplo.